Цены рублевых корпбондов в понедельник не продемонстрируют яркой динамики на фоне противоречивых факторов

Москва. 15 апреля. Котировки рублевых корпоблигаций в понедельник, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне влияния противоречивых внешних и внутренних факторов, в том числе ожиданий сохранения ключевой ставки на уровне 16% на ближайших заседаниях ЦБ РФ, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".

Американские фондовые индексы упали по итогам торгов в пятницу, инвесторы с осторожностью оценивали макроэкономические и корпоративные новости на фоне напряженности на Ближнем Востоке. Индекс потребительского доверия в США в апреле опустился до 77,9 пункта с 79,4 пункта месяцем ранее, говорится в предварительном отчете Мичиганского университета, который рассчитывает этот показатель. Консенсус-прогноз аналитиков предусматривал более умеренное снижение показателя - до 79 пунктов. Мартовское значение было рекордным с июля 2021 года. В апреле прошлого года значение индикатора находилось на отметке 63,7 пункта.

Рынки акций Азиатско-Тихоокеанского региона в основном снижаются в понедельник на фоне резкого усиления геополитической напряженности, исключение составляет Китай. Внимание инвесторов направлено на Ближний Восток после масштабной атаки Ирана на Израиль с применением ракет и беспилотников, основная часть которых была перехвачена силами ПВО.

Японский индекс Nikkei 225 по итогам торгов потерял 0,74%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite прибавляет 1,2% в ходе торгов, в то время как гонконгский Hang Seng снижается на 0,8%. Народный банк Китая (НБК, центробанк страны) в понедельник влил в финансовую систему 100 млрд юаней ($13,82 млрд) в рамках программы среднесрочного кредитования (MLF). Ставка по кредитам сроком на год, выдаваемым в рамках MLF, осталась на уровне 2,5%, говорится в сообщении НБК. Последний раз ЦБ менял ее в августе 2023 года, тогда она была снижена на 15 базисных пунктов. Южнокорейский фондовый индекс KOSPI уменьшился на 0,6% в ходе торгов. Австралийский фондовый индекс S&P/ASX 200 опустился на 0,4%.

В свою очередь цены на нефть эталонных марок умеренно снижаются утром в понедельник, инвесторы следят за развитием ситуации на Ближнем Востоке. Цена июньских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:20 мск составила $89,92 за баррель, что на 0,59% ниже показателя на закрытие предыдущей сессии. В минувшую пятницу эти контракты увеличились в цене на 0,8%, до $90,45 за баррель. Котировки фьючерсов на нефть WTI на май на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи к указанному времени понизились на 0,61% и составили $85,14 за баррель. По итогам прошлой сессии контракт подорожал на 0,8%, до $85,66 за баррель.

Главным событием минувших выходных для нефтяного рынка стала масштабная атака Ирана на Израиль с применением ракет и беспилотников. Большинство из них были перехвачены силами ПВО, однако власти Ирана назвали операцию успешной. Руководство Израиля не стало принимать немедленных ответных мер, что несколько успокоило рынки. Тем временем израильские военные представили правительству "широкий спектр вариантов" ответа на атаку Ирана, которые будут обсуждаться в ближайшие дни, сообщает телеканал ABC News со ссылкой на представителя Армии обороны Израиля (ЦАХАЛ) Питера Лернера.

Тем временем движение ХАМАС отклонило предложение о перемирии в Газе, выдвинутое на прошлой неделе в ходе переговоров в Каире, говорится в заявлении канцелярии премьер-министра Израиля и разведывательного управления "Моссад". Предложение предусматривало прекращение боев в анклаве на три месяца и обмен 5 тыс. палестинских заключенных на заложников, остающихся у группировки ХАМАС.

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций 12 апреля снизилась в 2,2 раза по сравнению с предыдущим торговым днем и оказалась вблизи средних значений - суммарный объем торгов бондами на Московской бирже составил 9,229 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 8,187 млрд рублей. При этом цены большинства выпусков корпоративных облигаций продемонстрировали плавный рост.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов в пятницу вырос на 0,06% и составил 105,83 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds за день прибавил 0,08%, поднявшись до 895,9 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах повышения оказались облигации "ФСК ЕЭС БО-05" (+0,55%), "РЖД-001P-17R" (+0,53%) и "НоваБев Групп БО-П05" (+0,45%), а в лидерах снижения - облигации "Роснефть БО-09" (-0,73%), "Аэрофлот П01-БО-01" (-0,37%) и "Роснефть БО-03" (-0,26%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ООО "Селектел" (Selectel, провайдер IT-инфраструктуры) завершило размещение 2-летних облигаций серии 001P-04R объемом 4 млрд рублей. Сбор заявок на выпуск прошел 9 апреля. Первоначально ориентир ставки 1-го купона составлял не выше 15,45% годовых. Ставка 1-го купона была установлена на уровне 15% годовых, а объем займа увеличен с 3 млрд рублей до 4 млрд рублей. Ставке соответствует доходность к погашению в размере 16,08% годовых, купоны ежемесячные.

АО "Гидромашсервис" (входит в "Группу ГМС") завершило размещение 10-летних облигаций серии 001Р-02 с офертой через 3 года объемом 3 млрд рублей. Сбор заявок на выпуск прошел 10 апреля. Ставка 1-го купона была установлена на уровне 15,25% годовых, ей соответствует доходность к оферте в размере 16,36% годовых, купоны ежемесячные.

Профессиональная коллекторская организация "Агентство судебного взыскания" (ПКО "АСВ") завершила размещение 3-летних облигаций серии БО-02-001P объемом 350 млн рублей. Ставка 1-го купона была установлена на уровне 20% годовых и зафиксирована на весь срок обращения, купоны квартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 16% от номинальной стоимости бондов будет погашено в даты окончания 7-11-го купонов, еще 20% от номинала - в дату погашения.

ООО "Аполлакс Спэйс" (Apollax Space) завершило размещение дебютного выпуска облигаций серии 001Р-01 со сроком обращения 3,5 года объемом 200 млн рублей. Ставка 1-12-го купонов была установлена на уровне 21% годовых, 13-24-го купонов - на уровне 19% годовых, 25-42-го купонов - 17% годовых. Купоны ежемесячные. По займу будет предусмотрена амортизация: в даты окончания 25-41-го купонов будет погашено по 5,55% от номинала, еще 5,56% номинала - в дату завершения 42-го купона. Выпуск размещен в рамках программы облигаций компании серии 001Р объемом 5 млрд рублей.

Альфа-банк 15 апреля с 11:00 до 12:00 МСК проведет сбор заявок на выпуск 3-летних облигаций серии 002Р-29 объемом от 5 млрд рублей. По выпуску предусмотрены квартальные купоны. Техразмещение запланировано на 22 апреля.

МФК "Фордевинд" планирует 18 апреля начать размещение выпуска облигаций со сроком обращения 3,5 года объемом 300 млн рублей. Ориентир ставки 1-го купона - 20,75% годовых, что соответствует доходности к оферте через год на уровне 22,84% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена равномерная ежемесячная амортизация в течение последних шести купонных периодов. Выпуск предназначен только для квалифицированных инвесторов.

ООО "Ойл ресурс групп" 22 апреля начнет размещение 3-летних облигаций серии БО-01 объемом 1 млрд рублей. Ставка 1-12-го купонов установлена на уровне 21% годовых, 13-24-го купонов - на уровне 19% годовых, 25-36-го купонов - 17% годовых, купоны ежемесячные.

НАО "Первое клиентское бюро" (ранее "Первое коллекторское бюро") 23 апреля с 11:00 до 15:00 мск планирует провести сбор заявок на выпуск 3-летних облигаций серии 001Р-04 объемом 2 млрд рублей. Ориентир ставки 1-го купона - не выше 17,25% годовых, что соответствует доходности к погашению на уровне не выше 18,40% годовых, купоны квартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: начиная с 7-го купонного периода будет погашаться по 16,6% от номинала, еще 17% от номинала в дату окончания 12-го купона. Техразмещение запланировано на 26 апреля. Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам после прохождения теста.

ООО "Элемент лизинг" 23 апреля планирует провести сбор заявок на выпуск 3-летних облигаций серии 001Р-08 объемом не менее 1,5 млрд рублей. Ориентир ставки 1-го купона - не выше 16,25% годовых, что соответствует доходности к погашению в размере не выше 17,52% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 2,77% от номинальной стоимости бондов будет погашено в даты окончания 1-35-го купонов, 3,05% - в дату погашения выпуска. В результате дюрация составит около 1,3 года. Техразмещение запланировано на 26 апреля. Выпуск будет доступен неквалифицированным инвесторам после прохождения теста.

ООО "РЕСО-лизинг" 24 апреля с 11:00 до 15:00 мск планирует провести сбор заявок на выпуск 10-летних облигаций серии БО-П-25 с офертой через 3 года объемом 5 млрд рублей. Ориентир доходности - премия не выше 240 базисных пунктов к ОФЗ на сроке 3 года, купоны ежемесячные. Техразмещение запланировано на 26 апреля. Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам после тестирования.

ОАО "Российские железные дороги" (РЖД) установило ставку 8-го купона 4-летних облигаций серии 001P-27R на уровне 16,92% годовых. Компания разместила выпуск объемом 30 млрд рублей в сентябре 2023 года по ставке 12,22% годовых. Купоны ежемесячные и рассчитываются по формуле: среднее значение RUONIA + 1,25%.

ООО "Киви финанс" допустило технический дефолт по оферте на приобретение облигаций серии 001Р-02. Размер неисполненных обязательств по предъявленным к оферте облигациям составил 8 млрд 166,399 млн рублей, а также 308 млн 199,898 тыс. рублей по выплате накопленного купонного дохода на дату приобретения. Вместе с тем, частично обязательства по оферте компания все же смогла исполнить: эмитент приобрел бумаги в количестве 141 тыс. 900 штук, что составляет 1,71% от общего количества предъявленных к приобретению облигаций. Оферта была предусмотрена ковенантой на приобретение бондов оферентом (АО "Киви") в течение 30 рабочих дней в случае понижения кредитного рейтинга. Четырехлетний выпуск облигаций "Киви финанс" с привязкой к RUONIA был размещен в октябре 2023 года, это единственный выпуск бондов компании в обращении.